«Сага о фарерцах» (Færeyinga saga) повествует о том как в 795 году первый скандинавский колонист – Грим Камбан (Grímur Kamban), достиг Фарерских островов. Стоянкой его североатлантического путешествия стала бухта в Фуннингуре, на втором по величине острове архипелага, Эстурое. Предполагается, что Грим был викингом-поселенцем из Гебридских островов, Ирландии или острова Мэн, поскольку прозвище Камбан по-гэльски означает «горбун» (cambán).
Согласно «Книге о заселении Исландии» (Landnámabók), в 825 году произошла первая массовая территориальная экспансия скандинавов на Фарерский архипелаг; среди которых одним из первых поселенцев был норвежец Наддод (Naddoðr), открывший в 850 году Исландию. На островах норманны обнаружили популяцию овец, вероятно, завезённую ранее ирландскими отшельниками для собственного прокормления. От этих животных Фареры и получили своё скандинавское наименование – «Овечьи острова» (Fær øer). Относительно мягкий климат для северных широт, широкие пастбища и луга с грубым травостоем способствовали привлечению скандинавов из Западной Норвегии и с Шотландских островов, где скотоводство преобладало над земледелием, перебираться на Фареры.
Доминирующей сельскохозяйственной культурой был ячмень, островитяне разводили овец, коров, свиней и местную породу небольших лошадей, однако важным подспорьем в обеспечении продовольствием играли рыболовство и забой гринд, осуществлявшийся на небольших гребных судах, получивших название «фарерские лодки»; ещё одним способом добычи пищи была охота на морских птиц. Домашнюю утварь вырезали в основном из талькохлорита и туфа, корзины плели из можжевельника. Ювелирные изделия изготавливались из кости, бисера и янтаря; металл и дерево импортировались. Жилищами служили длинные каменные дома, которые имели только одно помещение с очагом в центральной части и скамьями вдоль стен. Население разговаривало на древнескандинавском языке, на основе которого возник современный фарерский; использовалась руническая письменность. Исповедовалась традиционный нордический политеизм, в могильника периода викингов обнаружены археологические следы культа предков, а на могилах выдающихся людей устанавливались менгиры.
Вторая волна иммиграции викингов на острова пришлась на 880-900 годы в связи с ростом налогового гнёта конунга Харальда I Прекрасноволосого (Haraldr hárfagri). Политическая система островных поселений того времени была близка к республиканской; большинство населения составляли бонды. К 900 году на архипелаге уже обосновался центральный тинг, практически вся территория Фарерских островов была полностью заселена, за исключением острова Луйтла-Дуймун.
Генетически фарерцы более всего близки исландцам и норвежцам, однако имеются и кельтские генетические субклады; присутствует и малая доля монголоидной примеси, полученная от гренландских эскимосов. Исследования Y-хромосомы фарерцев показали, что 87% мужчин имеют скандинавскую родословную. Анализ мтДНК обнаружил, что 84% фарерских женщин происходят из Британии и Ирландии. Как и на Гебридах, большинство норманнских поселенцев были одинокими мужчинами, находившими себе жён в экспансионистских походах. Численность первых колонистов неизвестна, но к концу эпохи викингов население островов предположительно составляло около 4000 человек.
